Deriv 差價合約交易與期權交易比較 | Deriv 部落格

差價合約與期權交易能讓交易者在無需實際購買或擁有資產的情況下，對資產的價格走勢進行投機。此外，兩者都只需要相對較少的資金即可開倉。然而，儘管這兩種衍生品非常相似，其運作方式卻有所不同。

在本篇部落格中，我們將為您解釋 Deriv 的差價合約交易與期權交易之間的差異，以及兩者的交易優勢。

Deriv 差價合約交易與期權交易的 4 大主要差異

1. 交易方式

差價合約交易允許交易者根據資產開盤價與收盤價之間的差價進行交易。簡單來說，您是在推測市場的方向——即資產價格會上漲或下跌。您的潛在收益或虧損取決於標的資產的價格差。

期權則允許交易者對資產的未來價值進行交易。如果您預期資產價格將會上漲，您可以建立看漲期權，以低於市價的價格購買該資產。如果您認為價格將會下跌，則可建立看跌期權，以高於市價的價格出售該資產。在交易進行期間，您可以隨時行使上述任何一種期權。

為了幫助您更深入了解看漲與看跌期權的運作方式，請閱讀我們的「什麼是期權交易」部落格文章。

2. 槓桿

差價合約可使用槓桿進行交易。槓桿能讓您只需支付合約價值的一小部分，即可開啟更大的部位。這會增加您的市場曝險，並可能放大您的潛在收益與虧損。

在期權交易中，您只需投入您的交易金額。如果市場走勢與您的預測相反，您的虧損將僅限於您投入的金額。

3. 交易持續時間

差價合約沒有到期日。只要您有足夠的資金維持所需的保證金水平，交易就可以持續進行。您的保證金是指您的帳戶中必須具備以維持交易未平倉狀態的資金。

然而，期權交易會在您自行設定的特定時間範圍內進行。例如，3 個跳動點、40 分鐘、5 天或更長的時間。

4. 交易結果

在差價合約交易中，您只有在關閉交易（平倉）後，才會知道您的潛在收益或虧損。

在期權交易中，您可以事先知道交易的潛在賠付。

既然我們已經介紹了差價合約交易與期權交易之間的主要差異，接下來讓我們來探討這兩種交易方式的優勢。那麼，究竟有哪些優勢呢？

在 Deriv 交易差價合約的兩大優勢

負餘額保護

在交易差價合約時，您可享有負餘額保護，這意味著您的虧損金額不會超過您帳戶中的餘額。當您的交易達到強制平倉水平（設定為特定百分比）時，系統將會關閉該交易。如果您的餘額變為負數，負餘額保護將會啟動，並自動將餘額重設為零。

強制平倉水平是指您的交易帳戶中資金不足以維持未平倉部位的臨界點。當這種情況發生時，由於保證金水平下降，您虧損最大的未平倉部位將會被自動關閉。

保證金水平是指您的餘額與利潤相加後相對於保證金的百分比。它反映了您有多少可用資金來開啟新交易或維持現有交易。請注意，負餘額保護不適用於 Deriv MT5 Financial 帳戶。

風險管理

對高波動性資產進行差價合約交易伴隨著一定風險。在 Deriv 上進行交易的主要優勢之一，便是擁有多種風險管理功能，例如止損與止盈。透過使用這些功能，您可以更有效地應對高波動性的交易。

止盈功能可讓您在交易達到您所設定的利潤水平時自動關閉交易。有了此功能，您可以預先決定在特定利潤水平平倉，以防市場走勢反轉並與您的預期背道而馳。

止損功能的運作方式類似，差別在於它是用來限制您的潛在虧損。當資產價格達到您所設定的止損水平時，您的交易將會自動關閉。

在 Deriv 交易期權的兩大優勢

有限風險

在期權交易中，您的風險僅限於您的交易金額。如果市場走勢與您的預測相反，您的虧損絕不會超過您投入的本金。

更多選擇

期權提供了廣泛的選擇，因為它提供了更多種類的合約替代方案。您可以從 3 種期權合約中進行選擇——數位期權、回顧期權以及看漲/看跌價差。這些合約具有不同的條件，讓您可以建立您認為對自己有利的部位。

哪種交易類型更適合您？

差價合約交易提供將資金分散到多種資產上的機會，讓您能夠實現投資組合的多元化。如果您偏好較低的保證金要求、無手續費以及無當沖交易限制，那麼此交易類型將非常適合您。

期權交易提供不同的策略，為您帶來更多規避風險的方式。它所提供的靈活性讓您能夠重新建立其他部位，進而從交易中獲得更高的潛在回報。如果您想探索更多優化交易的方法，這絕對是適合您的交易類型。

如果您想進一步探索差價合約與期權，我們在「什麼是差價合約交易？」和「什麼是期權交易？」部落格文章中，已對這些交易類型進行了詳盡的介紹。但是，如果您想在無風險的環境下練習交易，您可以直接建立一個預先儲值了 USD 10,000 虛擬資金的模擬帳戶。