Lý do Deriv xây dựng Quyền chọn như một giải pháp thay thế cho CFD

Với tư cách là Trưởng bộ phận Quants tại Deriv, tôi dành nhiều thời gian để phân tích cách các nhà giao dịch của chúng tôi tương tác với các công cụ tài chính khác nhau. Trong nhiều năm qua, Contracts for Difference (CFDs) luôn là công cụ hàng đầu không thể tranh cãi tìm hiểu thêm về giao dịch CFD trong giao dịch bán lẻ. Đây là những công cụ tuyệt vời để nắm bắt các xu hướng dài hạn và sử dụng đòn bẩy.

Tuy nhiên, giao dịch CFD cũng có những áp lực riêng. Việc quản lý ký quỹ, tính toán giá trị pip, thiết lập cắt lỗ và tránh các lệnh gọi ký quỹ có thể tạo ra một trải nghiệm giao dịch căng thẳng.

Từ sớm, chúng tôi đã nhận ra rằng các nhà giao dịch cần một giải pháp thay thế — không nhất thiết phải thay thế hoàn toàn CFD, mà là một phương tiện khác để điều hướng thị trường. Đó chính xác là lý do chúng tôi phát triển Deriv Options. Hôm nay, tôi muốn tiết lộ cách các quyền chọn cụ thể đóng vai trò như một giải pháp thay thế riêng biệt, thiết thực cho giao dịch ký quỹ.

Sự khác biệt cốt lõi: Biên độ biến động so với Xác suất

Để hiểu lý do chúng tôi xây dựng nền tảng quyền chọn của mình, bạn cần nhìn vào sự khác biệt cơ bản giữa hai loại công cụ này:

• CFD mang lại lợi nhuận dựa trên việc thị trường di chuyển bao xa. Khoản lãi hoặc lỗ của bạn có tính tuyến tính và gắn liền trực tiếp với biên độ thay đổi của giá.
• Quyền chọn mang lại lợi nhuận dựa trên xác suất và thời gian. Bạn dự đoán liệu một điều kiện cụ thể có được đáp ứng trong một khung thời gian được xác định chặt chẽ hay không, bất kể giá đi được bao xa qua mức giá thực hiện của bạn.

Dưới đây là bảng phân tích nhanh về sự khác biệt giữa chúng:

Tính năng	Giao dịch CFD	Deriv Options
Mức độ rủi ro	Mở (cần có lệnh cắt lỗ để quản lý)	Giới hạn nghiêm ngặt ở mức phí ban đầu đã trả
Yếu tố thúc đẩy lợi nhuận	Khoảng cách giá di chuyển (biên độ)	Đáp ứng một điều kiện cụ thể trước khi hết hạn (thời gian)
Quản lý giao dịch	Giám sát chủ động (mức ký quỹ, phí qua đêm)	Kết quả cố định hoặc thoát sớm mà không có giới hạn ký quỹ

Bộ công cụ Quyền chọn: Tìm kiếm công cụ phù hợp các công cụ giao dịch quyền chọn

Chúng tôi không chỉ xây dựng một loại quyền chọn, vì thị trường không chỉ hoạt động theo một cách duy nhất. Chúng tôi muốn cung cấp cho các nhà giao dịch một loạt các cơ chế có thể nhắm mục tiêu vào các điều kiện thị trường cụ thể mà CFD thường gặp khó khăn. Dưới đây là ba sản phẩm cốt lõi của chúng tôi và logic đằng sau chúng:

1. Tăng/Giảm: Tiêu chuẩn về hướng

Đây là loại quyền chọn kỹ thuật số nền tảng. Bạn chỉ cần dự đoán liệu thị trường sẽ cao hơn hay thấp hơn mức giá vào lệnh của bạn tại một thời điểm hết hạn cụ thể.

• Góc độ thay thế cho CFD: Với CFD, một chuyển động giá nhỏ có lợi cho bạn sẽ mang lại một khoản lợi nhuận rất nhỏ. Với quyền chọn Tăng/Giảm, miễn là bạn dự đoán đúng hướng tại thời điểm hết hạn, bạn sẽ nhận được toàn bộ khoản chi trả đã định trước — ngay cả khi thị trường chỉ di chuyển đúng một pip. Nó được xây dựng để dự đoán hướng đi chính xác và có giới hạn thời gian.

2. Accumulators: Kiếm lợi nhuận từ các thị trường yên ắng

CFD đòi hỏi phải có đà (momentum) để tạo ra lợi nhuận. Nếu thị trường đang tích lũy hoặc đi ngang, các nhà giao dịch ký quỹ truyền thống thường không làm gì cả. Chúng tôi đã xây dựng Accumulators để giải quyết vấn đề này.

• Góc độ thay thế cho CFD: Với Accumulators, lợi nhuận tiềm năng của bạn tăng liên tục (theo từng tick) miễn là giá của tài sản cơ sở nằm trong một phạm vi xác định trước. Bạn có thể đóng giao dịch bất kỳ lúc nào để bảo toàn khoản lợi nhuận tích lũy được, nhưng nếu giá chạm vào rào cản trên hoặc dưới, mức đầu tư ban đầu sẽ bị mất. Nó biến một thị trường đi ngang, ảm đạm thành một môi trường có thể giao dịch tích cực.

3. Multipliers: Cách tiếp cận lai

Nếu có một sản phẩm chúng tôi xây dựng riêng biệt nhằm thu hẹp khoảng cách giữa CFD và Quyền chọn, thì đó chính là Multipliers. Chúng mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn của CFD có đòn bẩy, nhưng lại có mức giới hạn rủi ro thua lỗ được xác định chặt chẽ giống như một quyền chọn.

• Góc độ thay thế cho CFD: Khi bạn giao dịch Multipliers, lợi nhuận của bạn dựa trên biên độ chuyển động của giá (giống như CFD), nhân với hệ số mà bạn chọn. Tuy nhiên, không có lệnh gọi ký quỹ nào. Số tiền lớn nhất tuyệt đối mà bạn có thể mất chỉ là mức đầu tư ban đầu. Điều này cho phép các nhà giao dịch theo đuổi các xu hướng thị trường kéo dài mà họ yêu thích trong CFD, mà không phải chịu mức độ rủi ro mở khiến họ phải lo lắng hàng đêm.

Góc nhìn thực tế: CFD có lỗi thời không?

Chắc chắn là không.

Nếu bạn là một nhà giao dịch theo xu hướng muốn nắm bắt một đợt biến động giá lớn kéo dài nhiều ngày, CFD vẫn là công cụ vượt trội. Do các quyền chọn có thời gian hết hạn cố định (hoặc điều kiện rào cản), bạn có thể đoán đúng 100% về hướng đi chung của thị trường nhưng vẫn có thể thua lỗ nếu bạn sai về thời điểm hoặc biến động ngắn hạn. Quyền chọn đòi hỏi sự chính xác về khung thời gian, trong khi CFD mang lại cho bạn sự linh hoạt để giữ một vị thế miễn là mức ký quỹ của bạn cho phép.

Chúng tôi không xem Deriv Options là sản phẩm thay thế cho các sản phẩm CFD của chúng tôi như Deriv MT5. Thay vào đó, chúng tôi coi chúng là một công cụ bổ sung. Chúng là một sự thay thế cho các nhà giao dịch muốn giới hạn rủi ro một cách nghiêm ngặt, giao dịch theo các đợt biến động ngắn hạn với Accumulators hoặc kiếm lợi nhuận từ các thị trường đi ngang.

Là một nhà môi giới đã được khẳng định uy tín trong 26 năm qua, mục tiêu của chúng tôi đơn giản là trang bị cho bạn các công cụ đáng tin cậy và minh bạch. Việc bạn chọn sử dụng CFD hay Quyền chọn phụ thuộc hoàn toàn vào diễn biến của thị trường ngày hôm nay.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này không dành cho cư dân EU.