Synthetic Indices và Chỉ số chứng khoán có chung một từ, nhưng chúng là hai sản phẩm rất khác nhau. Chỉ số chứng khoán như S&P 500 hay FTSE 100 theo dõi một rổ các công ty niêm yết và biến động cùng với nền kinh tế đằng sau chúng. Synthetic Indices được tạo ra bởi một thuật toán. Chúng không có thị trường cơ sở, hoạt động 24/7 và tạo ra biến động giá theo một hồ sơ Volatility được xác định sẵn.

Nếu bạn giao dịch Synthetic Indices song song hoặc thay thế cho Chỉ số chứng khoán, những điểm khác biệt này sẽ ảnh hưởng đến mọi khía cạnh thực tế: thời điểm bạn có thể giao dịch, yếu tố nào tác động đến giá, và cách bạn xác định quy mô vị thế. Bài viết này so sánh cả hai để chỉ ra điểm tương đồng và điểm khác biệt.

Những điểm chính cần lưu ý

1. Chỉ số chứng khoán theo dõi một rổ công ty thực (Standard & Poor's (S&P) 500, Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100, Deutscher Aktienindex (DAX) 40) và biến động theo các sự kiện vĩ mô, kết quả kinh doanh và chính sách ngân hàng trung ương.

2. Synthetic Indices được tạo ra bởi thuật toán. Chúng không có công ty cơ sở, không có giờ giao dịch sàn, và không có rủi ro từ tin tức.

3. Giờ giao dịch: Chỉ số chứng khoán theo giờ giao dịch của sàn và đóng cửa vào cuối tuần. Synthetic Indices giao dịch liên tục, 24/7.

4. Volatility: Chỉ số chứng khoán có Volatility biến đổi, thường tập trung quanh các tin tức. Synthetic Indices hướng đến một mức Volatility cố định theo thiết kế. Volatility 75 Index tạo ra hồ sơ ở mức 75 một cách nhất quán qua các ngày, tuần và tháng.

7. Nguồn gốc: Chỉ số chứng khoán được công bố bởi các sàn giao dịch và nhà cung cấp chỉ số. Synthetic Indices được tạo ra bởi Deriv dựa trên một thuật toán độc quyền.

8. Cách lựa chọn: Chỉ số chứng khoán cho bạn tiếp cận với một nền kinh tế thực. Synthetic Indices cho bạn một thị trường với hành vi được thiết kế và có thể dự đoán được. Loại phù hợp phụ thuộc vào chiến lược của bạn.

Ai đã tạo ra Synthetic Indices

Synthetic Indices được tạo ra bởi Deriv, xây dựng trên một thuật toán độc quyền tạo ra biến động giá độc lập với các thị trường thực tế. Các nhà môi giới khác sau đó đã bổ sung chúng vào danh mục sản phẩm, nhưng chính danh mục này bắt nguồn từ đây.

Điều này có ý nghĩa thực tế vì nhà sáng lập kiểm soát toàn bộ dòng sản phẩm: các chỉ số Volatility, Crash, Boom, Step và Chỉ số Jump đã được thiết lập, cùng với các bổ sung mới hơn như các biến thể High Frequency Volatility được thêm vào tháng 4 năm 2026, và các chỉ số Crash và Boom 50 và 150 được thêm vào tháng 5 năm 2026. Các nhà môi giới bổ sung Synthetic Indices sau này chỉ cung cấp một tập hợp con được cấp phép của dòng sản phẩm.

Chỉ số chứng khoán là gì: S&P 500, FTSE 100, DAX 40

Một chỉ số chứng khoán là thước đo được tính toán của một rổ tài sản được xác định, được xây dựng và công bố bởi nhà cung cấp chỉ số. S&P 500 đại diện cho 500 công ty vốn hóa lớn niêm yết tại Mỹ, được tính theo vốn hóa thị trường, do S&P Dow Jones Indices công bố. FTSE 100 bao gồm 100 công ty lớn nhất trên Sàn giao dịch chứng khoán London, do FTSE Russell công bố. DAX 40 theo dõi 40 công ty hàng đầu niêm yết tại Frankfurt, do Deutsche Börse công bố. Bạn giao dịch chúng thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFDs) và các công cụ phái sinh khác do các nhà môi giới cung cấp. Giá của một chỉ số chứng khoán biến động khi các thành phần của nó biến động. Apple công bố kết quả kinh doanh, và S&P 500 phản ánh điều đó. Ngân hàng Trung ương Châu Âu thay đổi chính sách, và DAX phản ứng. Một sự kiện địa chính trị tác động đến giá dầu, và các chỉ số có tỷ trọng năng lượng cao cảm nhận điều đó đầu tiên. Một chỉ số chứng khoán về cơ bản là cửa sổ nhìn vào một nền kinh tế thực, và giao dịch nó có nghĩa là giao dịch theo quan điểm về nền kinh tế đó.

Điều đó định hình khía cạnh thực tế của giao dịch. Chỉ số chứng khoán theo giờ giao dịch của các sàn cơ sở. Chúng tạo ra các khoảng trống qua đêm khi tin tức xuất hiện ngoài phiên giao dịch. Volatility của chúng tập trung quanh các sự kiện theo lịch: các cuộc họp ngân hàng trung ương, mùa công bố kết quả kinh doanh, dữ liệu việc làm. Nếu bạn giao dịch Chỉ số chứng khoán, bạn đang giao dịch theo chu kỳ tin tức cũng nhiều như giao dịch theo biểu đồ.

Synthetic Indices là gì: Công cụ giao dịch được tạo ra bởi thuật toán

Một synthetic index không đại diện cho bất cứ điều gì trong thế giới thực. Không có rổ công ty cơ sở, không có sàn giao dịch niêm yết, không có tiếng chuông mở hay đóng cửa. Thay vào đó, chỉ số được tạo ra bởi một bộ máy số ngẫu nhiên được bảo mật bằng mật mã, tạo ra biến động giá theo một hồ sơ thống kê được xác định sẵn.

Cụm từ đó, hồ sơ thống kê được xác định sẵn, đảm nhận phần lớn công việc. Mỗi synthetic index hướng đến một hành vi cụ thể. Volatility 75 Index được thiết kế để tạo ra biến động giá với hồ sơ Volatility ở mức 75 không đổi. Crash 1000 Index tạo ra các biến động nhỏ đi lên thường xuyên xen kẽ với các đợt giảm mạnh đột ngột, theo tần suất được xác định về mặt thống kê. Chỉ số Jump, Chỉ số Step và các biến thể High Frequency Volatility mới hơn đều mang những đặc điểm được thiết kế riêng.

Vì bộ máy hoạt động độc lập với bất kỳ đầu vào nào từ thế giới thực, một synthetic index bỏ qua các quyết định lãi suất, báo cáo kết quả kinh doanh và các sự kiện địa chính trị. Nó tạo ra nguồn cấp giá liên tục, 24 giờ một ngày, 7 ngày một tuần. Hành vi lúc 3:00 sáng Chủ nhật về mặt thống kê giống như lúc 2:00 chiều thứ Ba. Sự liên tục đó là có chủ đích. Bạn có được một thị trường có thể giao dịch với một chế độ Volatility đã biết, sẵn sàng bất cứ khi nào bạn có thể giao dịch.

Những điểm khác biệt chính giữa Synthetic Indices và Chỉ số chứng khoán

Cách rõ ràng nhất để thấy hai danh mục so sánh như thế nào là xem xét các khía cạnh ảnh hưởng đến cách bạn giao dịch:

Mỗi hàng chỉ ra một hệ quả thực tế khác nhau. Độ nhạy cảm vĩ mô ảnh hưởng đến những gì bạn phải theo dõi. Giờ thị trường ảnh hưởng đến thời điểm bạn có thể giao dịch. Hành vi Volatility ảnh hưởng đến cách bạn xác định quy mô vị thế và nơi đặt lệnh dừng lỗ. Nhà cung cấp ảnh hưởng đến ai chịu trách nhiệm về tính toàn vẹn của nguồn cấp giá.

Ý nghĩa thực tế đối với các chỉ số

Ba điểm khác biệt thực tế nổi bật khi bạn bắt đầu giao dịch cả hai.

Thứ nhất, rủi ro từ tin tức. Giao dịch S&P 500 có nghĩa là chấp nhận rằng một cuộc họp báo của Fed lúc 2:00 chiều (Giờ Greenwich (GMT) (GMT-5)) có thể làm công cụ biến động đáng kể trong vài phút. Biến động đó có thể không liên quan gì đến thiết lập kỹ thuật đã đưa bạn vào giao dịch. Synthetic Indices loại bỏ biến số đó. Không có sự kiện tin tức nào tác động đến chúng, vì giá được tạo ra bởi thứ gì đó mà tin tức không thể chạm tới.

Thứ hai, giờ giao dịch. Chỉ số chứng khoán theo cấu trúc phiên giao dịch. Một nhà giao dịch ở châu Á muốn giao dịch S&P 500 sẽ giao dịch vào buổi tối của họ; một nhà giao dịch ở châu Âu muốn giao dịch Nikkei sẽ giao dịch vào sáng sớm. Synthetic Indices không có cấu trúc phiên. Volatility 75 Index hoạt động theo cùng một cách ở mọi giờ trong ngày, kể cả cuối tuần. Nếu lịch trình của bạn không khớp với bất kỳ phiên giao dịch cụ thể nào, điều này thay đổi những gì có thể thực hiện được.

Thứ ba, tính nhất quán của hồ sơ Volatility. Một chỉ số chứng khoán có thể khá yên tĩnh trong nhiều tuần rồi biến động mạnh chỉ trong một buổi chiều. Một synthetic index hướng đến một mức Volatility được xác định theo thiết kế. Giao dịch Volatility 100 Index và bạn đang giao dịch một công cụ có hồ sơ Volatility duy trì ổn định về mặt thống kê qua các ngày, tuần và tháng. Tính có thể dự đoán đó là một tính năng: dễ dàng hơn để thiết kế các chiến lược phụ thuộc vào một chế độ Volatility đã biết, kiểm tra ngược chúng trên dữ liệu phản ánh hành vi thực tế, và triển khai chúng với các giả định nhất quán.

Cả hai danh mục đều có vị trí của mình. Chỉ số chứng khoán cho bạn tiếp cận với một nền kinh tế thực. Synthetic Indices cho bạn một thị trường với các đặc điểm được thiết kế. Công cụ phù hợp là công cụ phù hợp với những gì bạn đang cố gắng thực hiện.

Tại sao giờ giao dịch với nhà sáng lập lại quan trọng

Không phải mọi nhà môi giới cung cấp Synthetic Indices đều tự xây dựng chúng. Một số nhà môi giới hiện cung cấp quyền truy cập vào các công cụ tổng hợp như một phần trong danh mục của họ, nhưng quyền truy cập và nguồn gốc là hai điều khác nhau. Nhà môi giới đã xây dựng thuật toán kiểm soát toàn bộ dòng sản phẩm, bao gồm các bổ sung mới hơn khi chúng ra mắt, và là nguồn gốc của các thông số kỹ thuật, thiết kế Volatility và chính nguồn cấp giá. Một nhà môi giới chỉ cung cấp quyền truy cập chỉ mang theo bất kỳ tập hợp con nào mà họ đã được cấp phép. Giao dịch với Deriv có nghĩa là giao dịch với nhà môi giới đã giúp tiên phong trong danh mục này, và có quyền truy cập vào một trong những dải công cụ tổng hợp toàn diện nhất hiện có.

Thử Chỉ số chứng khoán trên tài khoản demo Deriv miễn phí

Synthetic Indices đã có trên Deriv từ khi danh mục này bắt đầu. Toàn bộ dải sản phẩm có sẵn trên Deriv MT5 và Deriv cTrader: Volatility, High Frequency Volatility, Crash và Boom, Step và Jump. Tài khoản demo miễn phí cho phép bạn xem cách mỗi loại hoạt động trước khi nạp tiền vào tài khoản thực. Mở tài khoản demo và thử toàn bộ dòng sản phẩm Synthetic Indices trên Deriv MT5.