C’est la saison des résultats aux États-Unis, une période qui commence une ou deux semaines après le dernier mois de chaque trimestre et au cours de laquelle les rapports sur les résultats de toutes les grandes entreprises commencent à affluer.
Jusqu’à présent, nous avons vu certains gros bonnets comme Tesla ne pas répondre aux attentes. Le 24 janvier, lors de la publication de ses résultats, Tesla a enregistré un chiffre d’affaires de 25,17 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre une estimation du marché de 25,87 milliards de dollars.
Les résultats des entreprises technologiques ont fait la une des journaux la semaine dernière, le fabricant de puces ASML étant la vedette de la semaine, avec un bénéfice net de 2 milliards d’euros (2,17 milliards d’USD), en hausse de 9 %. Ce chiffre dépasse les attentes des analystes qui tablaient sur 1,87 milliard d’euros (2 milliards de dollars).
Cette semaine, l’industrie technologique devrait à nouveau dominer l’actualité avec la publication des bilans de cinq des 7 Magnifiques : Microsoft, Alphabet, Meta, Apple et Amazon.
À quoi s’attendre ?
Résultats du deuxième trimestre de Microsoft (mardi 30 janvier)
Microsoft devrait afficher une amélioration de ses résultats par rapport à l’année précédente, les estimations du consensus Zacks indiquant un bénéfice par action possible de 2,75 USD. Les revenus devraient augmenter de 15,7 % par rapport aux résultats du deuxième trimestre 2023, pour atteindre 61 milliards USD.
La croissance du premier trimestre a été largement alimentée par la force continue de l’informatique dématérialisée, dont le chiffre d’affaires trimestriel a dépassé les 31,8 milliards USD, selon le président-directeur général de l’entreprise, Satya Nadella.
L’IA ayant largement contribué à la croissance du premier trimestre, le PDG a parlé dans sa lettre annuelle de son objectif de rendre l’ère de l’IA « réelle pour les gens ». « Chaque solution client sera réimaginée pour l’ère de l’IA. Et c’est exactement ce que nous avons déjà commencé à faire ».
Le cours de l’action s’établit à 402,56 USD, l’entreprise étant le nouveau membre du club des 3 000 milliards de dollars en termes de valorisation du marché.
Résultats d’Alphabet pour le quatrième trimestre (mardi 30 janvier)
Après les résultats du troisième trimestre qui ont vu Alphabet dépasser les attentes de Wall Street (1,45 USD de bénéfice par action) pour enregistrer un bénéfice par action de 1,55 USD, l’entreprise de cloud computing devrait annoncer un bénéfice par action de 1,60 USD au quatrième trimestre. Ces chiffres sont conformes aux estimations du consensus Zacks, qui prévoit également un chiffre d’affaires de 70,71 milliards d’USD, soit une croissance de 12 % par rapport à l’année précédente.
Le rapport positif sur les résultats du troisième trimestre a été largement alimenté par les revenus publicitaires des moteurs de recherche et de YouTube. Ce chiffre a atteint 59,65 milliards de dollars, contre 54,48 milliards de dollars un an plus tôt, ce qui représente une croissance globale des recettes de 11 % au cours du trimestre.
La demande d’intelligence artificielle générative étant solide, Alphabet cherche à intégrer davantage son chatbot Bard dans l’ensemble de ses applications et services. L’entreprise cherche également à concurrencer Microsoft dans le domaine des applications bureautiques. Il s’agit de maintenir la position dominante sur le marché des applications bureautiques telles que Google Sheets et Docs. Le prix de l’action s’élève à 150,35 USD au moment de la rédaction du présent document.
Résultats du quatrième trimestre de Meta (jeudi 1er février)
Meta a connu une croissance remarquable au troisième trimestre et a enregistré un bénéfice de 4,39 USD par action, alors que le bénéfice prévu était de 3,60 USD. Au cours du trimestre, l’entreprise a enregistré des recettes de 34,15 milliards de dollars, soit une croissance de 23 % par rapport à l’année précédente.
Les résultats du quatrième trimestre de Meta, qui seront publiés jeudi, pourraient se traduire par un chiffre d’affaires de 38,82 milliards USD et un bénéfice par action estimé à 4,80 USD. Cela signifierait une augmentation de 20,7 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, selon l’étude de Zacks.
La hausse de 194 % de l’action de la société en 2023 a fait la une des journaux, grâce à l’augmentation du nombre d’utilisateurs actifs, qui s’est traduite par une croissance des recettes publicitaires qui s’est poursuivie du premier au troisième trimestre.
Malgré les pertes de risques importantes subies par la société Reality Labs, les stratégies de l' »Année de l’efficacité » de Mark Zuckerberg ont porté leurs fruits, avec des frais généraux allégés et des investissements accrus dans l’IA, l’analyse de données et des fonctionnalités telles que Reels. L’action se négocie à 390,68 USD au moment de la rédaction du présent document, en hausse de 11,21 % sur l’année.
Résultats du premier trimestre d’Apple (jeudi 1er février)
Jeudi, Apple publiera également ses résultats pour le premier trimestre. L’entreprise a bravé la forte concurrence de la Chine en déclarant des revenus de 89,5 milliards de dollars, contre des bénéfices prévus de 89,28 dollars. Apple devrait déclarer des revenus de 117,95 milliards de dollars, avec des bénéfices par action de 2,11 dollars.
Ces projections de Wall Street ont intégré les craintes des investisseurs quant à la faiblesse de la demande en Chine, Huawei étant un concurrent local de poids. Cela s’explique en partie par la baisse annuelle des ventes en 2023, qui a empêché Apple d’atteindre son record de ventes de 394,33 milliards de dollars en 2022.
Avant la publication des résultats du quatrième trimestre, Lisa Jackson, vice-présidente d’Apple chargée de l’environnement, de la politique et des initiatives sociales, a réaffirmé l’engagement de l’entreprise en faveur de la neutralité carbone, en soulignant le développement d’une gamme croissante de produits neutres en carbone et en anticipant l’augmentation de la demande à l’avenir.
« Nous avons franchi une étape importante en rendant neutre en carbone la montre la plus populaire au monde, et nous continuerons à innover pour répondre à l’urgence du moment ».
Le cours de l’action s’établit à 194,50 USD, avec un gain de 3,93 % depuis le début de l’année, alors qu’Apple se lance dans un projet d’IA passionnant qui verra l’arrivée sur le marché d’iPhones dotés de capacités d’IA générative.
Résultats d’Amazon pour le quatrième trimestre (jeudi 1er février)
Amazon a enregistré une croissance impressionnante de 13 % au troisième trimestre, avec un chiffre d’affaires de 143,1 milliards de dollars, contre 127,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2022.
Les analystes de Factset prévoient pour le quatrième trimestre 2023 des recettes de 165,9 milliards USD et des bénéfices de 0,79 USD par action. Malgré la position dominante de l’entreprise sur le marché des services d’informatique dématérialisée et du commerce électronique, les investisseurs craignent que l’entreprise ne soit pas en pole position pour tirer profit de l’ère de l’IA générative.
Avec un accord de 4 milliards de dollars avec Anthropic , Amazon se prépare à la course à l’armement dans le domaine de l’IA, tout en cherchant à augmenter ses bénéfices et à améliorer ses services AWS. L’action se situe actuellement à 156,87 USD au moment de la rédaction de ce rapport, avec un gain de 3,52 % depuis le début de l’année.
Les 7 Magnifiques devraient dominer l’actualité financière cette semaine. Les traders devraient surveiller les rapports sur les bénéfices de chacune de ces sociétés pour voir s’ils sont inférieurs ou supérieurs aux chiffres prévus pour le bénéfice par action et les revenus. Les surprises en matière de bénéfices, c’est-à-dire les chiffres supérieurs ou inférieurs aux prévisions, peuvent entraîner une volatilité de l’action de l’entreprise.
Avertissement :
Le commerce est risqué. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Il est recommandé de faire vos propres recherches avant de prendre une décision de trading.
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