Synthetic Indices und Aktienindizes teilen sich zwar ein Wort, sind aber sehr unterschiedliche Produkte. Aktienindizes wie der S&P 500 oder der FTSE 100 verfolgen einen Korb börsennotierter Unternehmen und bewegen sich mit der dahinterstehenden Wirtschaft. Synthetic Indices werden von einem Algorithmus generiert. Sie haben keinen zugrunde liegenden Markt, laufen rund um die Uhr (24/7) und erzeugen Kursbewegungen auf einem definierten Volatilitätsprofil.

Wenn Sie Synthetic Indices neben oder anstelle von Aktienindizes handeln, prägen die Unterschiede alles Praktische: wann Sie handeln können, was den Preis bewegt und wie Sie Positionen dimensionieren. Dieser Artikel vergleicht beide Seiten, um zu zeigen, wo sie übereinstimmen und wo sie sich unterscheiden.

Wichtige Erkenntnisse

1. Aktienindizes verfolgen einen realen Korb von Unternehmen (Standard & Poor's (S&P) 500, Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100, Deutscher Aktienindex (DAX) 40) und bewegen sich mit makroökonomischen Ereignissen, Unternehmensgewinnen und der Politik der Zentralbanken.

2. Synthetic Indices werden algorithmisch generiert. Sie haben keine zugrunde liegenden Unternehmen, keine Börsenzeiten und kein Nachrichtenrisiko.

3. Handelszeiten: Aktienindizes folgen den Börsenzeiten und sind am Wochenende geschlossen. Synthetic Indices werden kontinuierlich gehandelt, 24/7.

4. Volatility: Aktienindizes haben eine variable Volatility, die sich um Nachrichtenereignisse herum konzentriert. Synthetic Indices zielen von Haus aus auf ein festes Volatility-Niveau ab. Ein Volatility 75 Index erzeugt ein 75er-Profil, das sich über Tage, Wochen und Monate hinweg konstant verhält.

7. Herkunft: Aktienindizes werden von Börsen und Indexanbietern veröffentlicht. Synthetic Indices wurden von Deriv auf Basis eines proprietären Algorithmus entwickelt.

8. Wie wählen: Aktienindizes bieten Ihnen Zugang zu einer realen Wirtschaft. Synthetic Indices bieten Ihnen einen Markt mit konstruiertem, vorhersehbarem Verhalten. Welcher der richtige ist, hängt von Ihrer Strategie ab.

Wer hat Synthetic Indices entwickelt

Synthetic Indices wurden von Deriv entwickelt und basieren auf einem proprietären Algorithmus, der Kursbewegungen unabhängig von realen Märkten erzeugt. Andere Broker haben sie inzwischen in ihr Angebot aufgenommen, aber die Kategorie selbst hat hier ihren Ursprung.

Das ist in der Praxis wichtig, weil der Urheber die gesamte Instrumentenfamilie kontrolliert: die etablierten Volatility-, Crash-, Boom-, Step- und Jump-Indizes sowie neuere Ergänzungen wie die High Frequency Volatility-Varianten (hinzugefügt im April 2026) und die Crash und Boom 50 und 150 Indizes (hinzugefügt im Mai 2026). Broker, die Synthetic Indices später hinzugefügt haben, bieten nur einen lizenzierten Teil der Familie an.

Was Aktienindizes sind: S&P 500, FTSE 100, DAX 40

Ein Aktienindex ist ein berechnetes Maß für einen definierten Korb von Vermögenswerten, der von einem Indexanbieter konstruiert und veröffentlicht wird. Der S&P 500 repräsentiert 500 große US-Unternehmen, gewichtet nach Marktkapitalisierung, veröffentlicht von S&P Dow Jones Indices. Der FTSE 100 umfasst die 100 größten Unternehmen an der London Stock Exchange, veröffentlicht von FTSE Russell. Der DAX 40 verfolgt die führenden 40 Unternehmen in Frankfurt, veröffentlicht von der Deutschen Börse. Sie handeln diese über Contracts for Difference (CFDs) und andere Derivate, die von Brokern angeboten werden. Der Preis eines Aktienindex bewegt sich, wenn sich seine Komponenten bewegen. Apple veröffentlicht Quartalszahlen, und der S&P 500 spiegelt dies wider. Die Europäische Zentralbank ändert ihre Politik, und der DAX reagiert. Ein geopolitisches Ereignis beeinflusst die Ölpreise, und energiegewichtete Indizes spüren dies zuerst. Ein Aktienindex ist im Wesentlichen ein Fenster in eine tatsächliche Wirtschaft, und ihn zu handeln bedeutet, eine Sicht auf diese Wirtschaft zu handeln.

Das prägt die praktische Seite des Handels. Aktienindizes folgen den Handelszeiten ihrer zugrunde liegenden Börsen. Sie erzeugen Übernacht-Gaps, wenn Nachrichten außerhalb der Sitzungszeiten eintreffen. Ihre Volatility konzentriert sich um geplante Ereignisse: Zentralbanksitzungen, Berichtssaison, Arbeitsmarktdaten. Wenn Sie Aktienindizes handeln, handeln Sie den Nachrichtenzyklus ebenso wie den Chart.

Was Synthetic Indices sind: Algorithmisch generierte handelbare Instrumente

Ein Synthetic Index repräsentiert nichts in der realen Welt. Es gibt keinen zugrunde liegenden Korb von Unternehmen, keine gelistete Börse, keine Eröffnungs- oder Schlussglocke. Stattdessen wird der Index von einer kryptografisch sicheren Zufallszahl-Engine generiert, die Kursbewegungen auf einem definierten statistischen Profil erzeugt.

Dieser Ausdruck, definiertes statistisches Profil, ist entscheidend. Jeder Synthetic Index zielt auf ein bestimmtes Verhalten ab. Der Volatility 75 Index ist so konstruiert, dass er Kursbewegungen mit einem konstanten 75er-Volatility-Profil erzeugt. Der Crash 1000 Index produziert häufig kleine Aufwärtsbewegungen, die gelegentlich von scharfen Einbrüchen unterbrochen werden – auf einer statistisch definierten Frequenz. Jump-Indizes, Step-Indizes und die neueren High Frequency Volatility-Varianten haben jeweils ihre eigenen konstruierten Eigenschaften.

Da die Engine unabhängig von realen Einflüssen läuft, ignoriert ein Synthetic Index Zinsentscheidungen, Quartalszahlen und geopolitische Ereignisse. Er liefert einen kontinuierlichen Kursfeed, 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche. Das Verhalten um 3:00 Uhr morgens an einem Sonntag ist statistisch identisch mit dem um 14:00 Uhr an einem Dienstag. Diese Kontinuität ist gewollt. Sie erhalten einen handelbaren Markt mit bekanntem Volatility-Regime, der immer verfügbar ist, wenn Sie handeln möchten.

Zentrale Unterschiede zwischen Synthetic Indices und Aktienindizes

Am deutlichsten werden die Unterschiede, wenn man die Dimensionen betrachtet, die das Handeln beeinflussen:

Jede Zeile weist auf eine andere praktische Konsequenz hin. Makro-Sensitivität beeinflusst, was Sie beobachten müssen. Marktzeiten bestimmen, wann Sie handeln können. Das Volatility-Verhalten beeinflusst, wie Sie Positionen dimensionieren und wo Sie Stops setzen. Der Anbieter bestimmt, wer für die Integrität des Kursfeeds verantwortlich ist.

Was das für Indizes in der Praxis bedeutet

Drei praktische Unterschiede stechen hervor, sobald Sie beide handeln.

Erstens das Nachrichtenrisiko. Den S&P 500 zu handeln bedeutet, zu akzeptieren, dass eine Pressekonferenz der Federal Reserve um 14:00 Uhr (Greenwich Mean Time (GMT) (GMT-5)) das Instrument innerhalb weniger Minuten stark bewegen kann. Die Bewegung muss nichts mit dem technischen Setup zu tun haben, das Sie in den Handel gebracht hat. Synthetic Indices eliminieren diese Variable. Kein Nachrichtenereignis bewegt sie, da der Preis von etwas generiert wird, das Nachrichten nicht beeinflussen können.

Zweitens die Handelszeiten. Aktienindizes folgen der Sitzungsstruktur. Ein Trader in Asien, der den S&P 500 handeln möchte, handelt abends; ein Trader in Europa, der den Nikkei handeln möchte, handelt früh morgens. Synthetic Indices haben keine Sitzungsstruktur. Der Volatility 75 Index verhält sich zu jeder Stunde an jedem Tag gleich, auch am Wochenende. Wenn Ihr Zeitplan keiner bestimmten Sitzung entspricht, ändert das Ihre Möglichkeiten.

Drittens die Konsistenz des Volatility-Profils. Ein Aktienindex kann wochenlang ungewöhnlich ruhig sein und dann an einem einzigen Nachmittag stark schwanken. Ein Synthetic Index zielt von Haus aus auf ein definiertes Volatility-Niveau ab. Handeln Sie den Volatility 100 Index, handeln Sie ein Instrument, dessen Volatility-Profil statistisch stabil über Tage, Wochen und Monate bleibt. Diese Vorhersehbarkeit ist ein Feature: Es ist einfacher, Strategien zu entwerfen, die auf einem bekannten Volatility-Regime basieren, sie auf Daten zu backtesten, die das Live-Verhalten widerspiegeln, und sie mit konsistenten Annahmen umzusetzen.

Beide Kategorien haben ihre Berechtigung. Aktienindizes bieten Ihnen Zugang zu einer realen Wirtschaft. Synthetic Indices bieten Ihnen einen Markt mit konstruierten Eigenschaften. Das richtige Instrument ist das, das zu Ihrem Vorhaben passt.

Warum Handelszeiten beim Urheber wichtig sind

Nicht jeder Broker, der Synthetic Indices anbietet, hat sie auch entwickelt. Mehrere Broker bieten inzwischen Zugang zu synthetischen Instrumenten als Teil ihres Angebots, aber Zugang und Ursprung sind unterschiedliche Dinge. Der Broker, der den Algorithmus entwickelt hat, kontrolliert die gesamte Instrumentenfamilie, einschließlich neuer Ergänzungen bei deren Einführung, und ist die Quelle der Spezifikationen, des Volatility-Designs und des Kursfeeds selbst. Ein Broker, der nur Zugang bietet, führt lediglich das lizenzierte Teilangebot. Handeln mit Deriv bedeutet, mit dem Broker zu handeln, der die Kategorie mitentwickelt hat, und Zugang zu einem der umfassendsten Angebote an synthetischen Instrumenten zu erhalten.

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Synthetic Indices sind seit Beginn der Kategorie auf Deriv verfügbar. Das vollständige Angebot steht auf Deriv MT5 und Deriv cTrader zur Verfügung: Volatility, High Frequency Volatility, Crash und Boom, Step und Jump. Ein kostenloses Demokonto ermöglicht es Ihnen, das Verhalten jedes einzelnen Instruments zu testen, bevor Sie ein Live-Konto kapitalisieren. Eröffnen Sie ein Demokonto und testen Sie die gesamte Synthetic Indices-Familie auf Deriv MT5.