Synthetic Indices এবং স্টক সূচক একটি শব্দ ভাগ করে নেয়, কিন্তু এগুলো সম্পূর্ণ আলাদা পণ্য। S&P 500 বা FTSE 100-এর মতো স্টক সূচক তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর একটি ঝুড়ি ট্র্যাক করে এবং তাদের পেছনের অর্থনীতির সাথে সাথে চলে। Synthetic Indices একটি অ্যালগরিদম দ্বারা তৈরি হয়। এগুলোর কোনো অন্তর্নিহিত বাজার নেই, ২৪/৭ চলে এবং একটি নির্ধারিত Volatility প্রোফাইলে মূল্য আন্দোলন তৈরি করে।

আপনি যদি স্টক সূচকের পাশাপাশি বা তার পরিবর্তে Synthetic Indices ট্রেড করেন, তাহলে পার্থক্যগুলো সব ব্যবহারিক বিষয়কে প্রভাবিত করে: কখন আপনি ট্রেড করতে পারবেন, কী মূল্য নাড়ায়, এবং কীভাবে আপনি পজিশনের আকার নির্ধারণ করেন। এই নিবন্ধটি উভয় দিক তুলনা করে দেখায় যেখানে তারা মিলে যায় এবং যেখানে তারা আলাদা।

মূল বিষয়গুলো

১. স্টক সূচক কোম্পানিগুলোর একটি বাস্তব ঝুড়ি ট্র্যাক করে (Standard & Poor's (S&P) 500, Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100, Deutscher Aktienindex (DAX) 40) এবং ম্যাক্রো ইভেন্ট, আয় এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতির সাথে চলে।

২. Synthetic Indices অ্যালগরিদম-জেনারেটেড। এগুলোর কোনো অন্তর্নিহিত কোম্পানি নেই, কোনো এক্সচেঞ্জ ঘণ্টা নেই এবং কোনো নিউজ রিস্ক নেই।

৩. ট্রেডিং ঘণ্টা: স্টক সূচক এক্সচেঞ্জ ঘণ্টা অনুসরণ করে এবং সপ্তাহান্তে বন্ধ থাকে। Synthetic Indices ক্রমাগত, ২৪/৭ ট্রেড হয়।

৪. Volatility: স্টক সূচকে পরিবর্তনশীল Volatility থাকে যা নিউজের আশেপাশে কেন্দ্রীভূত হয়। Synthetic Indices ডিজাইন অনুযায়ী একটি নির্দিষ্ট Volatility স্তর লক্ষ্য করে। Volatility 75 Index দিন, সপ্তাহ এবং মাস জুড়ে ধারাবাহিকভাবে একটি ৭৫-স্তরের প্রোফাইল তৈরি করে।

৭. এগুলো কোথা থেকে আসে: স্টক সূচক এক্সচেঞ্জ এবং ইনডেক্স প্রদানকারীদের দ্বারা প্রকাশিত হয়। Synthetic Indices একটি মালিকানাধীন অ্যালগরিদমে Deriv দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল।

৮. কীভাবে বেছে নেবেন: স্টক সূচক আপনাকে একটি বাস্তব অর্থনীতিতে এক্সপোজার দেয়। Synthetic Indices আপনাকে ইঞ্জিনিয়ারড, পূর্বানুমানযোগ্য আচরণ সহ একটি বাজার দেয়। সঠিকটি আপনার কৌশলের উপর নির্ভর করে।

Synthetic Indices কে তৈরি করেছে

Synthetic Indices Deriv দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল, একটি মালিকানাধীন অ্যালগরিদমের উপর নির্মিত যা বাস্তব-বিশ্বের বাজার থেকে স্বাধীনভাবে মূল্য আন্দোলন তৈরি করে। অন্যান্য ব্রোকাররা পরে তাদের অফারিংয়ে এগুলো যোগ করেছে, কিন্তু ক্যাটাগরিটি নিজেই এখানে উদ্ভূত হয়েছিল।

এটি ব্যবহারিকভাবে গুরুত্বপূর্ণ কারণ উদ্ভাবক সম্পূর্ণ ইন্সট্রুমেন্ট পরিবার নিয়ন্ত্রণ করে: প্রতিষ্ঠিত Volatility, Crash, Boom, Step এবং Jump সূচক, এবং এপ্রিল ২০২৬-এ যোগ করা High Frequency Volatility ভেরিয়েন্ট এবং মে ২০২৬-এ যোগ করা Crash এবং Boom 50 ও 150 সূচকের মতো নতুন সংযোজন। যে ব্রোকাররা পরে Synthetic Indices যোগ করেছে তারা পরিবারের একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত উপসেট পাস করছে।

স্টক সূচক কী: S&P 500, FTSE 100, DAX 40

একটি স্টক ইনডেক্স হলো একটি নির্ধারিত সম্পদের ঝুড়ির একটি গণনা করা পরিমাপ, যা একটি ইনডেক্স প্রদানকারী দ্বারা নির্মিত এবং প্রকাশিত। S&P 500 ৫০০টি বড়-ক্যাপ মার্কিন-তালিকাভুক্ত কোম্পানির প্রতিনিধিত্ব করে, বাজার মূলধন দ্বারা ওজনযুক্ত, S&P Dow Jones Indices দ্বারা প্রকাশিত। FTSE 100 London Stock Exchange-এর বৃহত্তম ১০০টি কোম্পানি ধারণ করে, FTSE Russell দ্বারা প্রকাশিত। DAX 40 Frankfurt-এ তালিকাভুক্ত শীর্ষ ৪০টি ট্র্যাক করে, Deutsche Börse দ্বারা প্রকাশিত। আপনি ব্রোকারদের দ্বারা অফার করা Contracts for Difference (CFDs) এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভের মাধ্যমে এগুলো ট্রেড করেন। একটি স্টক ইনডেক্সের মূল্য তখন চলে যখন এর উপাদানগুলো চলে। Apple আয় রিপোর্ট করে, এবং S&P 500 তা প্রতিফলিত করে। European Central Bank নীতি পরিবর্তন করে, এবং DAX সাড়া দেয়। একটি ভূ-রাজনৈতিক ঘটনা তেলের মূল্যকে প্রভাবিত করে, এবং শক্তি-ওজনযুক্ত সূচকগুলো প্রথমে অনুভব করে। একটি স্টক ইনডেক্স মূলত একটি প্রকৃত অর্থনীতির একটি জানালা, এবং এটি ট্রেড করার অর্থ হলো সেই অর্থনীতির উপর একটি দৃষ্টিভঙ্গি ট্রেড করা।

এটি ট্রেডিংয়ের ব্যবহারিক দিককে আকার দেয়। স্টক সূচক তাদের অন্তর্নিহিত এক্সচেঞ্জের ট্রেডিং ঘণ্টা অনুসরণ করে। সেশনের বাইরে নিউজ ব্রেক হলে তারা রাতারাতি গ্যাপ তৈরি করে। তাদের Volatility নির্ধারিত ইভেন্টের আশেপাশে কেন্দ্রীভূত হয়: কেন্দ্রীয় ব্যাংকের বৈঠক, আয়ের মৌসুম, কর্মসংস্থান ডেটা। আপনি যদি স্টক সূচক ট্রেড করেন, তাহলে আপনি চার্টের মতোই নিউজ সাইকেল ট্রেড করছেন।

Synthetic Indices কী: অ্যালগরিদম-জেনারেটেড ট্রেডযোগ্য ইন্সট্রুমেন্ট

একটি সিন্থেটিক ইনডেক্স বাস্তব জগতে কিছু প্রতিনিধিত্ব করে না। কোনো অন্তর্নিহিত কোম্পানির ঝুড়ি নেই, কোনো তালিকাভুক্ত এক্সচেঞ্জ নেই, কোনো খোলার বা বন্ধের ঘণ্টা নেই। পরিবর্তে, ইনডেক্সটি একটি ক্রিপ্টোগ্রাফিক্যালি সুরক্ষিত র্যান্ডম নম্বর ইঞ্জিন দ্বারা তৈরি হয় যা একটি নির্ধারিত পরিসংখ্যানগত প্রোফাইলে মূল্য আন্দোলন তৈরি করে।

সেই বাক্যাংশ, নির্ধারিত পরিসংখ্যানগত প্রোফাইল, বেশিরভাগ কাজ করে। প্রতিটি সিন্থেটিক ইনডেক্স একটি নির্দিষ্ট আচরণ লক্ষ্য করে। Volatility 75 Index একটি ধ্রুবক ৭৫-স্তরের Volatility প্রোফাইল সহ মূল্য আন্দোলন তৈরি করতে ইঞ্জিনিয়ার করা হয়েছে। Crash 1000 Index পরিসংখ্যানগতভাবে নির্ধারিত ফ্রিকোয়েন্সিতে মাঝে মাঝে তীক্ষ্ণ পতন দ্বারা বিরামচিহ্নিত ঘন ঘন ছোট ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলন তৈরি করে। Jump সূচক, স্টেপ সূচক এবং নতুন High Frequency Volatility ভেরিয়েন্ট প্রতিটি তাদের নিজস্ব ইঞ্জিনিয়ারড বৈশিষ্ট্য বহন করে।

যেহেতু ইঞ্জিনটি যেকোনো বাস্তব-বিশ্বের ইনপুট থেকে স্বাধীনভাবে চলে, একটি সিন্থেটিক ইনডেক্স সুদের হারের সিদ্ধান্ত, আয়ের রিপোর্ট এবং ভূ-রাজনৈতিক ঘটনাগুলো উপেক্ষা করে। এটি একটি ক্রমাগত মূল্য ফিড তৈরি করে, দিনে ২৪ ঘণ্টা, সপ্তাহে ৭ দিন। রবিবার রাত ৩:০০ টায় আচরণ পরিসংখ্যানগতভাবে মঙ্গলবার দুপুর ২:০০ টার মতোই। সেই ধারাবাহিকতা ডিজাইন অনুযায়ী। আপনি একটি পরিচিত Volatility রেজিমের সাথে একটি ট্রেডযোগ্য বাজার পান, যখনই আপনি ট্রেড করতে পারেন তখন উপলব্ধ।

Synthetic Indices এবং স্টক সূচকের মধ্যে মূল পার্থক্য

দুটি ক্যাটাগরি কীভাবে তুলনা করে তা দেখার সবচেয়ে স্পষ্ট উপায় হলো সেই মাত্রাগুলো জুড়ে যা আপনি কীভাবে ট্রেড করেন তা প্রভাবিত করে:

প্রতিটি সারি একটি ভিন্ন ব্যবহারিক পরিণতির দিকে নির্দেশ করে। ম্যাক্রো সংবেদনশীলতা প্রভাবিত করে আপনাকে কী দেখতে হবে। মার্কেট ঘণ্টা প্রভাবিত করে আপনি কখন ট্রেড করতে পারবেন। Volatility আচরণ প্রভাবিত করে আপনি কীভাবে পজিশনের আকার নির্ধারণ করেন এবং কোথায় স্টপ রাখেন। প্রদানকারী প্রভাবিত করে মূল্য ফিডের অখণ্ডতার জন্য কে দায়ী।

ব্যবহারিকভাবে সূচকের জন্য এর অর্থ কী

একবার আপনি উভয় ট্রেড করা শুরু করলে তিনটি ব্যবহারিক পার্থক্য স্পষ্ট হয়ে ওঠে।

প্রথমত, নিউজ রিস্ক। S&P 500 ট্রেড করার অর্থ হলো এটি মেনে নেওয়া যে দুপুর ২:০০ টায় (Greenwich Mean Time (GMT) (GMT-5)) একটি Federal Reserve প্রেস কনফারেন্স কয়েক মিনিটের মধ্যে ইন্সট্রুমেন্টটিকে উল্লেখযোগ্যভাবে সরাতে পারে। আন্দোলনটি সেই প্রযুক্তিগত সেটআপের সাথে কোনো সম্পর্ক নাও থাকতে পারে যা আপনাকে ট্রেডে নিয়ে এসেছিল। Synthetic Indices সেই ভেরিয়েবলটি সরিয়ে দেয়। কোনো নিউজ ইভেন্ট সেগুলো সরায় না, কারণ মূল্য এমন কিছু দ্বারা তৈরি হয় যা নিউজ পৌঁছাতে পারে না।

দ্বিতীয়ত, ট্রেডিং ঘণ্টা। স্টক সূচক সেশন কাঠামো অনুসরণ করে। এশিয়ার একজন ট্রেডার যিনি S&P 500 ট্রেড করতে চান তিনি তাদের সন্ধ্যায় ট্রেড করেন; ইউরোপের একজন ট্রেডার যিনি Nikkei চান তিনি ভোরবেলা ট্রেড করেন। Synthetic Indices-এর কোনো সেশন কাঠামো নেই। Volatility 75 Index সপ্তাহান্ত সহ প্রতিদিনের প্রতিটি ঘণ্টায় একইভাবে আচরণ করে। আপনার সময়সূচি যদি কোনো নির্দিষ্ট সেশনের সাথে না মেলে, তাহলে এটি কী সম্ভব তা পরিবর্তন করে।

তৃতীয়ত, Volatility প্রোফাইলের ধারাবাহিকতা। একটি স্টক ইনডেক্স সপ্তাহের পর সপ্তাহ অস্বাভাবিকভাবে শান্ত থাকতে পারে এবং তারপর একটি একক বিকেলে তীব্রভাবে সরতে পারে। একটি সিন্থেটিক ইনডেক্স ডিজাইন অনুযায়ী একটি নির্ধারিত Volatility স্তর লক্ষ্য করে। Volatility 100 Index ট্রেড করুন এবং আপনি এমন একটি ইন্সট্রুমেন্ট ট্রেড করছেন যার Volatility প্রোফাইল দিন, সপ্তাহ এবং মাস জুড়ে পরিসংখ্যানগতভাবে স্থিতিশীল থাকে। সেই পূর্বানুমানযোগ্যতা একটি বৈশিষ্ট্য: এটি এমন কৌশল ডিজাইন করা সহজ যা একটি পরিচিত Volatility রেজিমের উপর নির্ভর করে, লাইভ আচরণ প্রতিফলিত করে এমন ডেটায় সেগুলো ব্যাকটেস্ট করা এবং ধারাবাহিক অনুমান সহ সেগুলো স্থাপন করা।

উভয় ক্যাটাগরির একটি স্থান আছে। স্টক সূচক আপনাকে একটি বাস্তব অর্থনীতিতে এক্সপোজার দেয়। Synthetic Indices আপনাকে ইঞ্জিনিয়ারড বৈশিষ্ট্য সহ একটি বাজার দেয়। সঠিক ইন্সট্রুমেন্ট হলো সেটি যা আপনি যা করার চেষ্টা করছেন তার সাথে মানানসই।

কেন উদ্ভাবকের সাথে ট্রেডিং ঘণ্টা গুরুত্বপূর্ণ

প্রতিটি ব্রোকার যে Synthetic Indices অফার করে তারা সেগুলো তৈরি করেনি। বেশ কয়েকটি ব্রোকার এখন তাদের রেঞ্জের অংশ হিসেবে সিন্থেটিক ইন্সট্রুমেন্টে অ্যাক্সেস প্রদান করে, কিন্তু অ্যাক্সেস এবং উৎপত্তি আলাদা জিনিস। যে ব্রোকার অ্যালগরিদম তৈরি করেছে সে সম্পূর্ণ ইন্সট্রুমেন্ট পরিবার নিয়ন্ত্রণ করে, লঞ্চ হওয়ার সাথে সাথে নতুন সংযোজন সহ, এবং স্পেসিফিকেশন, Volatility ডিজাইন এবং মূল্য ফিডের উৎস। যে ব্রোকার অ্যাক্সেস অফার করে সে শুধুমাত্র যে সাবসেটটি লাইসেন্স করেছে তা বহন করে। Deriv-এর সাথে ট্রেড করার অর্থ হলো সেই ব্রোকারের সাথে ট্রেড করা যে ক্যাটাগরিটি পথিকৃৎ করতে সাহায্য করেছে, এবং উপলব্ধ সিন্থেটিক ইন্সট্রুমেন্টের সবচেয়ে ব্যাপক রেঞ্জগুলোর একটিতে অ্যাক্সেস।

একটি বিনামূল্যে Deriv ডেমো অ্যাকাউন্টে স্টক সূচক ব্যবহার করে দেখুন

Synthetic Indices ক্যাটাগরি শুরু হওয়ার পর থেকে Deriv-এ রয়েছে। সম্পূর্ণ রেঞ্জ Deriv MT5 এবং Deriv cTrader-এ উপলব্ধ: Volatility, High Frequency Volatility, Crash এবং Boom, Step এবং Jump। একটি বিনামূল্যে ডেমো অ্যাকাউন্ট আপনাকে একটি লাইভ অ্যাকাউন্টে ফান্ড করার আগে প্রতিটি কীভাবে আচরণ করে তা দেখতে দেয়। একটি ডেমো অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং Deriv MT5-এ সম্পূর্ণ Synthetic Indices পরিবার ব্যবহার করে দেখুন।